独自の規制対象キャッシュファンドを設計・販売し利回りへのアクセスを可能にする"Spiko"がSeries Bで$90Mを調達

Spikoは、New Enterprise Associates(NEA)がリードするSeries Bで$90Mを調達しました。今回のラウンドには、Index Ventures、Bpifrance、Speedinvest、Flourish Ventures、Shapers、White Star Capital、Blockwall、Frst、EQNX、Mirana Ventures、Wintermute Venturesなどの投資家が参加しました。また、Bundesbankの元総裁であるAxel WeberやQontoの創業者を含む著名なエンジェル投資家も参加しました。今回のラウンドにより、Spikoの累計調達額は$120Mとなりました。

ロンドンとパリの2拠点に本社機能を置くトークン化されたキャッシュファンドのリーダーであるSpikoは、独自の規制対象キャッシュファンドを設計・販売し、トークン化とAPIを活用することで、個人、企業、金融プラットフォームから利用できるようにしています。

欧州と米国では、約$50Tの現金および預金が保有されていますが、その大半はほとんど、あるいはまったく利回りを生んでいません。中央銀行の金利がユーロ圏の2.5%から米国の4%近くまでの水準にあるなか、この資金に対する利回りが1%ポイント変わるだけで、年間$500Bに相当します。しかし、その資金を保有する企業や個人は、その恩恵をほとんど受けていません。

銀行や大手金融機関は、ホールセール金融システムを通じて日々その利回りを得ています。一方、起業家や中小企業から非営利団体、小規模な金融機関に至るまで、それ以外の人々や組織が保有する資金は、基本的に何の利回りも生みません。利回りへのアクセスには階級格差が存在しています。Spikoは、この格差をなくすために設立されました。

「すべての人、そしてすべての組織が現金を保有していますが、その現金が収益を生むかどうかは、いまだにその人が誰なのか、どれだけの資金を持っているのかによって決まります」とSpikoの共同創業者兼CEOであるPaul-Adrien Hyppoliteは述べています。「利回りは誰もが享受できるものであるべきです。私たちの目標は、すべての現金が24時間いつでも、基本的に収益を生む状態にすることです。」

マネー・マーケット・ファンドは数十年前から存在し、現金から効率的にリターンを得る手段を提供しています。しかし、米国以外では広く普及することはありませんでした。

Spikoは、このギャップを埋めます。同社は、日中の流動性を提供する商品から期間型商品まで、独自の規制対象キャッシュファンドを設計しています。企業はデスクトップおよびモバイルアプリを通じてこれらの商品を利用でき、あらゆる企業や金融プラットフォームがAPIを通じて自社のプロダクトに組み込むこともできます。顧客には、スタートアップ、スケールアップ企業、研究機関、公的機関、VCファンド、医療機関などが含まれ、ユーロ、ドル、英ポンド、スイスフラン建てのファンドを利用できます。

利回りへのアクセスを可能にすることは、課題の一部にすぎません。マネー・マーケット・ファンドは、営業時間内に稼働する市場、決済、会計システムを前提に設計されており、ソフトウェアを通じて資金が継続的に移動し、さらにはAIエージェントによって資金が動かされる世界を想定したものではありません。

ある企業は、今日の午後に支払いを行うための現金を必要としています。あるFintech企業は、夜間や週末もユーザーのために流動性を維持する必要があります。あるステーブルコイン発行企業は、24時間体制で$B規模の準備資産を保有しています。適切な商品が存在しないため、こうした現金はしばしば活用されないまま眠っています。Spikoは、このような世界に対応するファンドを構築しており、現在すでに即時引き出しに対応しています。さらに近い将来には、毎日24時間、継続的に利回りが発生する仕組みを提供する予定です。

「私たちは、この問題の一部を解決しようとしている数十社の企業を調査しました。そのなかで、規制面とプロダクト面の双方を同時に解決している唯一の企業がSpikoだと考えています」とNEAのManaging Director兼Head of EuropeであるPhilip Chopinは述べています。「Paul-AdrienとAntoineは、現金の標準的な保管先となるプラットフォームを構築しています。マネー・マーケット・ファンドは信頼を獲得するための市場であり、同じモデルを新たな市場や新たなプロダクトへ自然に拡張することができます。」

Spikoはファンドをオンチェーンで発行しており、現在ではBlackRockやFranklin Templetonを上回り、トークン化されたキャッシュファンドの最大の発行体となっています。オンチェーンファンドはステーブルコインやスマートコントラクトと同じ基盤上で稼働するため、現金をプログラム可能にできます。

プログラム可能な現金によって、企業はトレジャリー管理全体を自動化できます。財務チームはSpiko上で一度ルールを設定します。例えば、給与やサプライヤーへの支払いに必要な金額を運転口座に残し、それを上回る資金はいつでも引き出せるファンドへ自動的に移し、四半期中に使用する予定のない現金は、より高い利回りが得られる期間固定型ファンドへ配分するといった設定が可能です。Spikoはこのプログラムを昼夜を問わず実行し、企業のトレジャリー・マネジメント・システム(TMS)、または企業に代わって行動するAIエージェントがAPIを通じて設定を調整することもできます。

数字で見るSpiko

• 4通貨および複数のパブリックブロックチェーン上で提供する規制対象キャッシュファンドの運用資産総額は$2.7Bです。
• 過去12カ月で運用資産総額は5倍以上に成長しています。
• 25以上の国・地域で、10,000以上の企業および個人がすでにSpikoを利用しています。
• 今回の$90MのSeries Bを含め、累計調達額は$120Mです。
   

SpikoはLondonとParisを拠点として事業を展開しており、Germany、Italy、Spain、Netherlands、北欧諸国を含む欧州各地で現地チームを構築しています。今回の調達資金は、新たなファンドの立ち上げ、新市場への進出、チームの拡大という3つの領域に投入されます。