データに基づいた受託者のアドバイスを大規模に行うことが可能な分析プラットフォームを開発するFeeXが、401kサービスでRIAからのビジネスを拡大

Carson Groupは今月初め、顧客の401(k)口座を、資産を預かることなく管理できるテクノロジーサービスFeeXへのアクセスを、同社の全アドバイザーに提供しました。同社は、FeeXにサインアップした最新の企業のひとつです。FeeXは、アドバイザーが退職金口座や健康貯蓄口座、その他の口座に資産を配分する際に、規制当局の反感を買わないような安全でセキュアな方法として販売しているサードパーティのサービスです。これは、顧客のログイン情報を使って401(k)に直接アクセスし、顧客に代わって取引を行うという一般的な方法に代わる、コンプライアンスに配慮した方法です。この方法は、業界の幹部の中には、よくてもグレーゾーンであり、アドバイザーがその場で解雇されてしまうと言う人もいます。FeeXは、パートナーに資産に応じた手数料を請求しています。

FeeXの共同設立者であるYoav Zurel氏は、次のように述べています。「FeeXをより良い代替手段と考えています。我々のパートナーは皆、厳しい規制を受けており、最大の支持者はコンプライアンス部門でしょう。このサービスは3年以上前から行われており、FeeXは9年前に会社を設立しました。当初は、401(k)の参加者に、FeeXへのアクセスを提供することで、投資の選択肢や手数料をベンチマークする方法を提供していました。また、FeeXは投資顧問会社として、紹介料を得られる限られたプロバイダーにIRAのロールオーバーを推奨していました。SECへの登録は2018年に終了しています。サービスをアドバイザーに拡大するのは自然な流れでした。消費者から、このデータを持っていて、さあどうする？と聞かれました。そこからは非常に明白な飛躍がありました。このサービスは、アドバイザーと顧客の口座の間の、安全で顧客に許可された技術層です。今日でも、顧客の口座に定期的にログインして取引を行っている顧問会社は何千社もあります。これを行っているほとんどの会社は、カストディを主張したり、不意の監査を受けたりするなど、ある程度標準的なプロトコルに従っています。FeeXは、このプロセスを利用して、SOC2認証を受けた安全で準拠したフレームワークを構築したので、アドバイザーはサイバーセキュリティの専門家になる必要がなく、顧客へのサービスに集中することができます。FeeXは、RIAや他の金融サービス会社から急速にビジネスを獲得しています。Carson Groupに加えて、Orion Advisor Solutions、Advyzon、Dynamic Advisor SolutionsがFeeXの顧客となっています。これらの会社はFeeXの顧客の一部に過ぎません。秘密保持契約によりそれ以上の情報は明かせませんが、FeeXの顧客は、一人で経営している顧問会社や大規模なRIAから、中規模および大規模なブローカー・ディーラーまで多岐にわたっています。」

Carson Groupは、最近までFeeXをソフトローンチで使用していましたが、その際、すべてのアドバイザーにアクセスを拡大しました。9月末時点では、同社のアドバイザーのうち100人がFeeXを利用していました。

同社のファイナンシャルプランニング＆アドバンスドソリューション部門の上級副社長である Erin Woo氏は、次のように述べています。「FeeXは、お客様にとって最大の資産となることが多い資産について、アドバイザーがアドバイスを続けるための、コンプライアンス上承認された方法です。また、FeeXは、労働省のフィデューシャリー・ルールやSECのレギュレーション・ベスト・インタレストを考慮すると、コンプライアンスの観点からもアドバイザーにメリットがあります。例えば、アドバイザーが顧客の401(k)の手数料と利用可能な投資先を明確に把握していれば、IRAのロールオーバーを勧める際の根拠がより明確になります。これは、誰にとっても有益なことです。401(k)の資産をアドバイザーが管理することで、参加者は大きな利益を得ることができます。というのも、ターゲット・デート・ファンドのようなデフォルトの投資では、退職時やそれに近い時期の多くの人々にとって、配分が保守的すぎる可能性があるからです。さらに、利用可能な投資オプションをより明確に把握することで、アドバイザーは税務上の最適化を図ることができます。」