AIを活用してPEファンド向けのデューデリジェンスを実施する"Operand"がSeedおよびSeries Aで合計$31Mを調達

Operandは、Khosla Venturesがリードし、Felicis、SV Angel、Soma Capital、Y Combinatorが参加したSeedおよびSeries Aで合計$31Mを調達しました。

AIを活用してプライベートエクイティ(PE)ファンド向けのデューデリジェンスを実施するOperandは、AIを活用して大量のデータを処理するとともに、従来とは異なるデータソースを利用することで、投資案件の評価においてPEファンドが競争優位性を獲得できるよう支援しています。

Operandのプラットフォームは、公開記録やインターネット上に残された情報をもとに企業の事業実態を再構築し、買収ファンドが自律的にデューデリジェンスを実施できるよう支援します。Operandは、売却側企業の協力に依存することなく、顧客行動、価格設定の不整合、事業運営に関する指標を明らかにするAIエージェントプラットフォームを提供しています。

同社の技術により、Clearlake Capitalなどのプライベートエクイティファームは、公開情報に残された事業活動の痕跡、顧客基盤の重複、市場における競争上の位置付けを分析することで、包括的なデューデリジェンスや買収後の事業再建・改善を実施できるようになります。

PEファンドは、デューデリジェンス業務へのAI導入をますます進めています。S&Pが最近実施した調査によると、31%のPEファンドがデューデリジェンス業務にAIを導入しており、これはPEファンドの各業務プロセスの中で最も高い割合となっています。

Operandが参入する市場には、すでに既存のリサーチプラットフォームやデータルームプラットフォームに加え、PEファンドが独自に開発する社内システムも存在しています。EQT、Advent、Warburg Pincusは、投資案件の発掘や投資審査を支援する社内システムを構築していることを明らかにしています。

Operandは、従来とは異なるデータソースの活用と大量のデータ処理によって、単なる書類審査の高速化を超えた洞察を提供できると考えています。ただし、今回の資金調達だけで、その競争優位性が証明されたわけではありません。同社の優位性は、顧客であるPEファンドが実際に行う投資案件の成果によって示される必要があります。